Ganhos de troca de opções

Faça anúncios de ganhos de negociação de dinheiro.
Se você assistir os meios de comunicação financeiros, você viu como os resultados de ganhos funcionam. É como o grande jogo no domingo; Ele vem com horas, e às vezes dias, de inúmeros especialistas fornecendo suas previsões de como os números se parecerão, e outros especialistas fornecendo suas estratégias de como investir ou negociar com base nas notícias. Alguns diriam que é o overhype da mídia no seu melhor e, se você assistir a agitação interminável de gráficos e música "ganhos central", é difícil argumentar.
De acordo com a CNBC, a porcentagem de empresas da S & P 500 que superaram a previsão de lucros no primeiro trimestre de 2012 foi superior a 70% e, de acordo com o Grupo de investimento sob medida, a variação média de um dia para essas ações foi de 0,47%. Ter um risco de ganhar apenas metade de um por cento pode não parecer vale a pena, especialmente depois que os impostos sobre ganhos de capital a curto prazo são subtraídos, mas os investidores sabem que o estoque médio não é o tipo de estoque que eles estão procurando. Em vez disso, eles estão procurando um estoque como a Apple, que aumentou US $ 50 no dia seguinte ao fato de eles terem divulgado ganhos. Isso representou quase um ganho de 9% no dia anterior.
A realidade é muito diferente. Primeiro, para cada um desses grandes ganhos, existem ações que sofrem grandes perdas. A Riverbed Technology registrou uma perda de 28.75% do seu valor de mercado e a Allscripts-Misys perdeu mais de 35% desde janeiro, mas mesmo essas perdas catastróficas não são por isso que muitos investidores optam por ficar longe de anúncios de ganhos. Só porque uma empresa divulga um anúncio positivo de ganhos não significa que suas ações aumentarão. Todo comerciante pode contar histórias de grandes perdas na parte traseira do que pareceu ser uma versão de ganhos impressionante.
Para aqueles que desejam trocar anúncios de ganhos, a melhor estratégia é não tentar fazer de tudo ou nada esforço. Não procure a grande pontuação, mas, em vez disso, procure obter um pedaço dos ganhos, de modo que, se o comércio não for seu caminho, você também está apenas causando uma perda da perda.

Opção de Negociação Straddles durante os lançamentos de ganhos.
Os investidores de opções têm uma capacidade única de lucro no mercado, independentemente da direção em que o preço de uma ação se mova. Um estrondo é um excelente exemplo desse tipo de estratégia. Um straddle é neutro no mercado, o que significa que ele funcionará igualmente bem em mercados de urso ou touro. Esses negócios têm uma probabilidade extremamente baixa de perda máxima e podem ganhar grandes retornos se o preço de uma ação se mover muito.
[VIDEO] Trading Option Straddles durante os lançamentos de ganhos.
Às vezes, os estoques se movem muito muito inesperadamente e outras vezes podemos prever essa volatilidade. Um desses períodos previsíveis de volatilidade imediatamente segue anúncios de ganhos. Estes acontecem todos os trimestres e as notícias podem afetar dramaticamente o preço de uma ação. No vídeo de hoje, usaremos um estudo de caso específico para usar uma opção no país antes do lançamento de ganhos para o Google.
Para que um straddle seja bem sucedido, o preço de um estoque precisa fazer um grande movimento para cima ou para baixo. O "straddle" significa que você está comprando duas opções, uma chamada e uma colocação, com os mesmos preços de exercício. Imagine que você está "empurrando" as duas metades da folha da cadeia de opções. Um estrondo é mais freqüentemente inserido com os preços de juros.
No exemplo do GOOG, o estoque atualmente custa US $ 390 por ação e o preço de operação 390 e paga um total combinado de US $ 45 por ação ou US $ 4.500 para comprar.
Se imaginássemos segurar o cavalo até a expiração, o estoque teria que se mover pelo menos US $ 45 uma direção ou a outra para atingir o equilíbrio. Embora este artigo seja sobre estradas de curto prazo, às vezes, comprar um estrondo com uma longa data de validade pode ser uma estratégia eficaz. Você pode aprender mais sobre estradas de opções de longo prazo aqui.
Isso pode soar um pouco incomum para comprar uma chamada e uma colocação ao mesmo tempo. Os novos comerciantes geralmente assumem que os ganhos de uma das opções serão compensados ​​por perdas no outro. Isso é verdade para um ponto, no entanto, eventualmente, as perdas da opção perdedora serão superadas pelos ganhos da opção vencedora.
Por exemplo, imagine que o estoque explode para o lado positivo; a chamada começará a ganhar valor enquanto o valor da peça perde. Enquanto a chamada ganha mais do que a colocação, o straddle será lucrativo. Isso também é verdadeiro no reverso se o estoque começar a perder valor. Como as duas opções são longas, elas só podem perder o que foi originalmente investido enquanto o lado vencedor ainda mantém a possibilidade de lucros ilimitados.
Porque um movimento tão grande é necessário para se tornar rentável, é mais provável que o comércio conclua com uma pequena perda. No entanto, como o potencial de upside para opções longas é teoricamente ilimitado, um comerciante de straddle está contando com as vitórias muito maiores para compensar os perdedores mais freqüentes.
[VÍDEO] Opção de negociação Straddles durante as versões de ganhos, Parte 2.
A troca de estradas durante um anúncio de ganhos garante uma alta probabilidade de volatilidade e preços inflacionados das opções. Estas são as oportunidades de compensação e os riscos dos ganhos em estradas. Se o estoque se mover muito, o straddle provavelmente ganhará, no entanto, se o estoque não se mover o suficiente, a deflação nos preços das opções após o anúncio criará uma perda.
Esses riscos e oportunidades de compensação não são surpreendentes e os comerciantes de curto prazo que se aproximam antecipam mais negócios perdidos do que vencer. A rentabilidade a longo prazo baseia-se nesses desembolsos de resultados atípicos em que as ações se movem drasticamente e grandes lucros podem ser acumulados. No estudo de caso do último artigo, ilustramos um straddle no GOOG que custou US $ 45 por ação ou US $ 4.500 no total. Se assumirmos que o cargo foi mantido até o vencimento, o que significa que o estoque teria que se mover pelo menos US $ 45 por ação para cima ou para baixo para alcançar o intervalo mesmo.
Calculando o intervalo de validade mesmo é uma maneira razoável de estimar até onde o estoque precisa se mover para compensar a deflação nos preços das opções após um anúncio de ganhos. Nesse caso, o estoque não se moveu o suficiente para que o comércio seja rentável e qualquer comerciante potencial de straddle agora enfrenta duas alternativas para sair do cargo.
1. Vender para sair da estrada imediatamente.
Os preços das opções diminuíram o dia seguinte ao anúncio dos ganhos e atualmente as 390 chamadas valem 13,30 dólares por ação e as 390 pontuações valem US $ 20 por ação. O valor total do straddle é de US $ 33,30 por ação ou US $ 3.330 por estrada. Porque este é um estoque comercializado ativamente, não deve haver problemas para vender para sair do straddle e passar para uma nova oportunidade.
2. Deixando uma perna do estrado aberto para especulação.
Os preços desse estoque mudaram-se para a desvantagem e, se sua análise indicar que há mais oportunidades dentro da nova tendência de baixa nas próximas semanas, você pode optar por deixar a longa colocação enquanto a chamada é encerrada. Não há nenhuma obrigação para o comprador straddle ter que sair dos dois lados ao mesmo tempo.
Você pode optar por & # 8220; leg out & # 8221; da propagação, vendendo um lado antes de antecipar que o outro lado melhorará em valor antes do vencimento.
As opções oferecem alternativas que podem ser usadas à medida que os eventos do mercado se desenrolam. Uma longa distância é um bom exemplo de como um spread pode ser modificado e convertido de uma posição de mercado neutro para uma posição longa e definitiva que pode continuar a lucrar se o mercado continuar a se manter. É importante notar que este é apenas um uso para a estratégia de negociação straddle. Você pode aprender mais sobre trocas comerciais a longo prazo aqui. Além disso, os comerciantes mais tolerantes ao risco podem virar a longa distância tradicional em uma posição curta que se beneficiará da deflação nos preços das opções após grandes anúncios. Você pode aprender mais sobre estradas curtas aqui.
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Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, encargos, despesas e perfil de risco exclusivo de um Fundo Trocado Negociado (ETF) antes de investir. Os ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade através do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. O desempenho desses recursos provavelmente será significativamente diferente do seu benchmark ao longo de períodos de mais de um dia, e seu desempenho ao longo do tempo pode de fato ser contrário ao seu benchmark. Os investidores devem monitorar essas participações, consistentes com suas estratégias, com freqüência como diariamente. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o ETF e devem ser obtidas junto do emissor. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir.
Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas do fundo mútuo antes de investir. Os fundos mútuos estão sujeitos à flutuação do mercado, incluindo o potencial de perda de principal. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e está disponível no emissor. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre os riscos associados às opções podem ser encontradas através do download das Características e Riscos de Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da The Options Clearing Corporation, ou pela Call Clipping Corporation em 1-888-OPTIONS.

Formas comprovadas de lucrar com a liberação de ganhos de uma ação usando essas 3 estratégias de opções.
Os ganhos estão chegando, e você quer trocar - eu entendi.
Mas, normalmente, as ações saltarão mais ou menos depois dos ganhos, certo?
Talvez a empresa tenha anunciado grandes lucros ou divulgado mais demissões; qualquer um dos quais poderia enviar o estoque para uma grande jogada.
Então, como você troca opções em torno de ganhos (e lucrativamente com isso)?
Hoje, aprofundaremos os negócios de ganhos e as estratégias de opções que você poderia usar.
The Earnings "Volatility Drop".
O primeiro grande conceito que você precisa entender sobre os ganhos é que, em geral, a volatilidade implícita de um estoque aumentará à medida que ele entra em ganhos.
Não porque o estoque seja necessariamente mais ou menos volátil, mas porque há muitas incertezas (ou riscos) em torno do que acontecerá durante o anúncio de ganhos.
Este evento de uma única vez invade prêmios de opção em ambos os lados do mercado. Como comerciante de opções, isso cria uma oportunidade de vender opções relativamente caras e lucrar com o declínio do valor.
Uma vez que os ganhos são anunciados, geralmente vemos uma "queda de volatilidade" ou "crise de volatilidade" (destacado nos gráficos com a linha verde na parte inferior) e os prêmios das opções diminuem em todo o quadro.
Novamente, isto é porque agora passamos o evento de ganhos incertos e temos uma compreensão relativa do futuro da empresa. Bom, ruim ou indiferente, o mercado está mais ciente de que as coisas avançam e não tem que preço com o risco adicional.
Comece o Curso GRATUITO sobre "Negócios de Ganhos" Hoje: quando as empresas anunciam ganhos a cada trimestre, obtemos uma crise de volatilidade única. E enquanto a maioria dos comerciantes tenta lucrar com um grande movimento em qualquer direção, você vai aprender por que vender opções de curto prazo é o melhor caminho a seguir. Clique aqui para ver as 10 lições?
Estratégias de venda de Opções-alvo.
Agora, é claro, nem sempre vemos uma queda de volatilidade, mas na maioria dos casos, pesquisamos que IV irá cair muito rapidamente após o evento de ganhos.
Conhecendo esse fato, precisamos nos concentrar exclusivamente em estratégias de opções nas quais somos vendedores líquidos de opções.
Dentro do nosso programa de adesão, nos concentramos em três estratégias primárias em torno dos ganhos:
A primeira estratégia que olhamos para entrar é um estrangulamento / straddle curto em que vendemos um OTM e uma chamada OTM a uma distância igual ao preço atual do mercado. Ao tomar uma visão neutra sobre o possível movimento no estoque, minimizamos nosso palpite direcional de um pop ou gota de ganhos.
A última coisa que você quer fazer com uma troca de opções em torno de ganhos é uma grande aposta em uma direção. Seu melhor comércio é permanecer não direcional e ajustar conforme necessário mais tarde.
Se você não pode vender opções nua ou não quer assumir o risco de margem adicional, então você pode usar a nossa 3ª estratégia favorita - o condor de ferro curto.
A venda de um spread de crédito curto e de crédito em cada lado reduz o risco de que um enorme movimento crie uma grande perda para o seu portfólio. No entanto, o custo de comprar opções adicionais para proteger sua posição significa menos lucro potencial.
Independentemente disso, enquanto você ficar com opções de venda com alta volatilidade implícita, você deve estar muito melhor do que comprar opções em torno de ganhos.
Posições de saída, ajuste ou rolo após ganhos?
Tudo bem, então nós cobrimos o porquê de trocar os ganhos e as estratégias para usar, agora vamos falar brevemente sobre o gerenciamento da posição depois que o estoque reabre pós-ganhos.
Em quase todos os casos, você verá alguma lacuna no preço das ações à medida que os investidores reagem às notícias da empresa.
Se o estoque permanecer dentro de seus preços de exibição em sua posição, você pode sair do comércio facilmente e fechar o cargo com lucro. Esta é a situação ideal, é claro.
Mas todos sabemos que o mercado nem sempre faz o que queremos direito?
Então, o que você faz se o estoque se mover fora de suas greves e vai ITM? Nós temos algumas opções (sem trocadilhos). . .
Seu primeiro ajuste deve ser o lançamento da sua opção para o próximo mês do contrato e receber mais prémio. Por exemplo, se você tivesse uma opção de caducidade de dezembro, você o colocaria no final de janeiro (com o mesmo preço de exercício) e receberia um crédito adicional.
Com mais tempo e um crédito mais alto na posição geral, você se entrega mais tempo ao lucro, ao mesmo tempo em que move seu ponto de equilíbrio para mais.
Além disso, você também pode rolar no outro lado do comércio que atualmente está apresentando lucro. Se o estoque se mover mais alto, você arrasará o lado da colocação e o verso do visto no lado da chamada se o mercado se mover para baixo, você se deslocaria pelo lado da chamada.
Ambos os ajustes lhe darão uma chance estatística maior de ganhar dinheiro, mesmo que o estoque se mova contra você no início.
Estudo de caso do NKE Earnings.
Apenas no outro mês, vendemos um estrangulamento em direção aos ganhos do NKE. Aqui está o vídeo que configura o comércio:
Após os ganhos, o estoque abaixou mais baixo de uma maneira grande e forçou um ajuste semelhante ao que cobrimos acima. Em seguida, enviamos outro vídeo para os nossos assinantes sobre o ajuste em detalhes que você pode assistir abaixo:
Nesses videos, você pode ver como tomamos o que teria sido uma posição perdedora e, ao fazer um pequeno ajuste, o transformou em um pequeno vencedor!
Compartilhe seu melhor comércio de ganhos!
Está certo para se gabar um pouco aqui. . .
Adicione seus comentários abaixo e deixe-me saber qual é o melhor comércio de ganhos que você fez. Qual foi a configuração? Qual estratégia você usou?
Às vezes, o melhor comércio não é um comércio em que você ganha dinheiro, mas que reduziu a perda. Em caso afirmativo, como você o ajustou para reduzir sua perda? Você rolou em greves ou OUT nos meses de vencimento?
Aqui está um Tutorial de Vídeo de Bônus Rápido.
Alguma vez, acabar com uma bolsa de baixa? Eu sei que fiz em JCP & amp; QQQ há um tempo atrás.
E ao colocar negociações de baixa é importante considerar o custo e os pontos de compensação.
Por exemplo, neste tutorial em vídeo, mostraremos o porquê nosso comércio de JCP nos deu um espaço adicional de "buffer" no estoque, que nos permitiu levar mais tarde um lucro muito grande.
Sobre o autor.
Kirk Du Plessis.
Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & amp; T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e ele foi visto na Barron's Magazine, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.
Legal. você é realmente incrível, Kirk.
Boa pergunta & # 8211; logo antes.
Em geral, preferimos o estrangulamento, uma vez que é um ponto de equilíbrio mais amplo, mas, muitas vezes, se o estoque possui uma classificação de IV realmente alta acima de 70+ ou b) é menor preço fazendo strangles não vale o prémio, então iremos com o estrondo .
Você não vende a chamada e espera para jogar o próprio evento de ganhos.
No realinhamento da Nike, por que você se incomoda em comprar a chamada OTM distante (em oposição a deixá-la expirar)?
Somente se houver valor nos contratos para que possamos tirá-los por algum dinheiro.
Uma boa pergunta e nós fazemos isso porque precisamos nos certificar de que corremos esse risco. vale a pena gastar US $ 1 para se livrar do risco do que ver o estoque totalmente reverso.

ganhos de negociação de opções
Quando uma empresa lança ganhos, eles fornecem o desempenho financeiro mais recente e também fornecem uma orientação para o desempenho dos próximos trimestres. Os ganhos de uma empresa podem ser um tempo muito volátil e rentável se você usar a estratégia de opção certa. Infelizmente, a maioria dos comerciantes é ensinado a usar a estratégia de opções erradas e acabar explodindo sua conta. Queremos garantir que isso não aconteça com você, então vamos mostrar o que acontece nos mercados de opções quando uma empresa relata ganhos, quais estratégias você não deve usar, quais você precisa começar a usar e, então, como aumentar a probabilidade de sucesso e a rentabilidade dessas peças.
Mercados de opções e ganhos da empresa.
Quando uma empresa lança ganhos, há um ar de incerteza sobre o mercado. Os investidores usarão o número de orientação para avaliar como uma empresa irá realizar nos próximos três meses. Quando o próximo lote de ganhos aparecer, ele será julgado por essas expectativas e se bate, perca ou combina a orientação. Uma empresa pode gerar alta receita, lucro e desempenho positivo, mas ainda recebe um sucesso negativo porque não bateu sua orientação.
Este é um fator, porque o mercado já pagará no movimento como se a empresa correspondesse à sua orientação. Quando eles perdem ou ganham seus ganhos, uma surpresa de lucro, é aqui que a incerteza entra. Agora, os investidores precisam processar esta nova informação em um período de tempo muito curto, o que pode fazer com que o preço das ações aumente ou diminua significativamente.
A incerteza é traduzida para o mercado de opções por volatilidade implícita. A volatilidade implícita é o que os investidores prevêem será o movimento futuro do estoque. Quanto maior a volatilidade implícita, maior o movimento esperado. A volatilidade começará a aumentar nos ganhos, já que os investidores não têm certeza sobre a forma como o mercado irá tirar o estoque. O aumento da volatilidade aumenta a opção premium, tornando tudo mais caro. Do outro lado dessa moeda, quando os ganhos são liberados, a volatilidade vai cair dramaticamente porque não há mais incerteza. Isso é chamado de queda de volatilidade e ele irá diminuir o preço das opções.
Por que as opções curtas são uma idéia ruim.
A maioria dos operadores de opções entende o conceito de crise de volatilidade e constrói seus negócios em torno disso. As três estratégias de ganhos mais utilizadas são estradas curtas, estrangulamentos curtos e condores de ferro. Todas essas estratégias contam com a volatilidade e o estoque está preso em uma variedade. Uma vez que a volatilidade foi elevada, essa gama é maior do que normalmente, então essas estratégias parecem boas ideias.
A razão pela qual essas estratégias são uma má idéia é porque há muito mais surpresas de lucros do que não. Essas surpresas ainda podem trazer volatilidade, mas elas afundam o alcance. Quando testado, verificou-se que, em média, houve uma perda de 11,7% quando você escreveu uma curta distância a certo antes dos ganhos e a comprou logo após os ganhos. Se você estiver negociando um estrondo curto ou um estrondo curto, você está limitando seu lucro e deixando seu risco aberto. Em situações normais, isso é bom porque você pode gerenciar a posição se começar a ficar azedo. Os ganhos são lançados antes do início do mercado ou após o fechamento do mercado, quando o mercado da opção está fechado, portanto, não há chance de ajustar ou fechar a posição. Quando o mercado abre, o estoque já está fora do seu alcance e sua conta começa a explodir. Isto é o que você deseja evitar. As opções de venda em ganhos funcionam até não e apaga todos os seus ganhos e sua carteira.
Que operações de opções você deve fazer durante os ganhos.
Surpreendentemente, as estratégias de opções que funcionam bem são opções longas. Isso vai contra o que a maioria dos comerciantes acreditam porque acham que a volatilidade esmaga o prêmio demais para tornar esses negócios rentáveis. No entanto, como discutimos anteriormente, há muito mais surpresas que não. Ao se concentrar em opções longas, queremos focar estritamente nas estradas longas.
Um longo estrondo envolve a compra de uma chamada e a colocação na mesma greve e na mesma maturidade. Isso cria uma jogada não direcional para que você aproveite se o estoque faz um grande movimento para cima ou para baixo. O mais importante é que o movimento é grande. Uma vez que você deve comprar duas opções, aumenta o seu preço de equilíbrio, então uma pequena jogada ainda custará dinheiro. É por esta razão que a compra de um estrondo em condições normais, sem ganhos, é difícil ganhar dinheiro. Um estudo que analisamos observou: "Em média, as estradas em ações individuais ganham retornos significativamente negativos: o retorno do período de retenção diária é de -0,19% e o retorno do período de espera semanal é de -2,09%. Em contraste, os retornos em estradas são significativamente positivos em relação aos anúncios de lucros : a média de cheques em dinheiro do retorno de um dia antes do anúncio de ganhos para a data de anúncio de ganhos produz um retorno altamente significativo de 2,3% ".
Ao concentrar-se em assumir uma posição para ganhos, queremos manter o nosso longo passo no dinheiro. Os ganhos podem tirar uma ação em uma faixa positiva ou negativa, então não queremos fazer uma tendência ao entrar em nossa posição. Manter a posição no dinheiro nos permitirá lucrar se a mudança for em qualquer direção. Ao decidir sobre a maturidade, sempre escolha o menor tempo de expiração. Precisamos da maior parte do movimento e da maior reação do estrado.
A parte agradável sobre nossos negócios de lucros é que não manteremos muito risco desnecessário em termos de tempo. Queremos colocar o nosso horizonte no dia anterior aos ganhos anunciados. Isso nos deixará configurado para o anúncio e nada mais, e é o que buscamos. Se você adiciona o straddle muito cedo, ele poderia se mover e levá-lo a ser no-dinheiro para ter uma tendência de alta ou baixa.
Quando uma empresa divulga seus ganhos é quando você deseja sair do cargo. Aguarde no final do dia para conseguir o movimento completo do estoque e sair da posição. Não importa se a posição está mostrando um ganho ou uma perda que você ainda deseja sair no dia do anúncio de ganhos. Não segure o straddle se for um perdedor pensando que ele se moverá o suficiente para você. Quando a volatilidade surge, a deterioração do tempo começará a pesar a posição. A probabilidade de sucesso vai cair dramaticamente quanto mais aguardar e a posição perderá mais dinheiro. Corte as perdas e avance para o próximo.
Em que ações você deseja focar.
A seleção de estoque é igualmente importante para o sucesso desta estratégia. Quando nos concentramos em ações, queremos remover todos os estoques de grandes capitais. Qualquer coisa que você possa encontrar na Média Dow Jones que você deseja evitar. A razão é que os estoques de grandes capitais simplesmente não se movem e não há muitas surpresas em seus ganhos.
Os estoques de menor capital, como você encontra no Russell 2000, fazem melhores candidatos. Essas ações possuem menos ações no mercado para que elas sejam mais fáceis de se mover. Além disso, a cobertura do analista não é tão pesada nessas ações, então há muitas surpresas. Certifique-se de que as opções tenham volume suficiente e interesse aberto antes de fazer o comércio. Muitas das pequenas empresas não possuem um mercado de opções ativas, evite isso .;
Ao olhar através desta lista de ações, você pode diminuir sua seleção ainda mais olhando a volatilidade. Como observamos, a volatilidade está sempre em ascensão durante os ganhos, mas há momentos em que o mercado não está ajustando os preços em um movimento de ganhos normal. Dê uma olhada no gráfico de um estoque e analise como eles se mudaram nos últimos quatro anúncios de ganhos. Anote o que seu movimento de um dia era para que possamos compará-lo com a expectativa atual. Depois de ter feito isso, olhe para o preço atual, o que você teria que pagar por longo tempo. Se esse preço for significativamente inferior ao preço médio nos últimos quatro trimestres do que pode haver uma falta de volatilidade neste anúncio. Por exemplo, se ao longo dos últimos quatro trimestres um movimento de ações um dia foi de +18, -20, -22, +25 você pode ver o movimento médio é de cerca de 20. Se o atual straddle só estiver negociando com um prêmio de US $ 15, isso está abaixo do média. Por alguma razão, as pessoas estão decidindo não baixar esses ganhos de acordo com as quatro anteriores. Normalmente, não há uma razão exata para isso, pois geralmente é apenas um mispricing.
Estas são as ações que você deseja procurar ao negociar long straddles em ganhos. Não só a probabilidade de sucesso é maior, mas o estrondo será mais barato, portanto, menos risco na mesa se não funcionar.
Conclusão.
Fique longe de opções curtas durante os ganhos. Eles parecem uma boa idéia, mas têm um retorno negativo e você pode explodir seu portfólio. As opções longas, especialmente as estradas longas, são a maneira de negociar ganhos. Straddles permite que você aproveite grandes movimentos em qualquer direção, o que é perfeito para ganhos. Ao selecionar os estoques que deseja concentrar nas ações menores com menos cobertura. Isso faz melhores candidatos para surpresas. Para aumentar sua probabilidade de sucesso, ainda mais alto, tente encontrar erros nas estradas quando comparados nos últimos quatro anúncios de ganhos.
Quais são algumas maneiras de trocar ganhos? Deixe-nos saber nos comentários..
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Como negociar opções em torno dos ganhos da empresa.
Postado em 22 de janeiro.
A marca registrada de um comerciante de opções profissionais é a capacidade de usar uma ampla variedade de estruturas comerciais, a fim de explorar oportunidades para lucrar com situações específicas que o mercado apresenta. Uma das oportunidades rotineiramente apresentadas várias vezes por ano é a iminente liberação de ganhos.
Subjacente à lógica dos negócios de lucros é o padrão estereotípico do aumento da volatilidade implícita das opções à medida que a abordagem dos ganhos. Esse padrão é tão confiável que os comerciantes de opções experientes podem reconhecer a data aproximada de um lançamento de ganhos iminente, simplesmente examinando a volatilidade implícita das várias séries de opções futuras.
Como um exemplo em tempo real deste fenômeno, considere a atual cadeia de opções da AAPL, que reportará os ganhos após o fechamento do mercado na quarta-feira, 23 de janeiro.
Como pode ser visto claramente, as primeiras opções semanais, a primeira série no tempo após o lançamento de ganhos iminente, elevaram dramaticamente a volatilidade implícita em comparação com a série que expira mais tarde.
É porque a liberação de ganhos rotineiramente causa reversão da elevada volatilidade implícita em relação ao seu valor médio histórico que muitas negociações de alta probabilidade podem ser construídas em torno dos ganhos.
Eu pensei que seria instrutivo rever um comércio recente de ganhos que fiz para ver como esse colapso consistente observado da volatilidade implícita funciona em termos práticos.
O EBAY estava programado para reportar os ganhos depois que o mercado fechou na quarta-feira, 16 de janeiro. Como o gráfico de preços abaixo reflete, o EBAY recentemente se reuniu e estava negociando na faixa de preço circundada em vermelho.
No momento do próximo lançamento de ganhos, apenas alguns dias de vida ficaram no.
Opções de janeiro que expiram na seguinte sexta-feira à tarde. A atual situação de volatilidade implícita pode ser vista na cadeia de opções exibida abaixo.
Observe a elevada volatilidade implícita nas opções de janeiro em comparação com as opções de fevereiro. O valor é em torno do dobro do das opções de fevereiro e demonstra claramente esse pico rotineiramente observado, como também vimos acima no caso de opções AAPL.
Minha hipótese operacional era que o EBAY trocaria um pouco após os ganhos. Isso estava errado. Como veremos no entanto, a construção comercial adequada resultou em um comércio bem lucrativo, apesar da previsão de preços incorretos.
Depois de considerar uma série de negociações em potencial, eu decidi usar um estrangulamento curto na tentativa de capturar o colapso da volatilidade implícita. Como uma breve revisão, lembre-se de que um estrangulamento curto é uma posição de duas pernas e consiste tanto em uma chamada curta fora do dinheiro quanto em uma curta execução fora do dinheiro.
Como minha hipótese de preço era que EBAY iria vender um pouco, pesava o estrangulamento para a descida ligeiramente vendendo diferentes quantidades de colocações e chamadas. O gráfico P & amp; L da posição que tirei quarta-feira à tarde é exibido abaixo.
Os ganhos foram um pouco melhores do que o esperado e resultaram em um modesto aumento de preços. Pude sair da posição logo após o mercado aberto na manhã de quinta-feira com um lucro de 6,45% com base no encargo de margem necessário para manter o cargo de acordo com as regras do Regulamento T.
Os resultados deste comércio ilustram dois pontos criticamente importantes para o novo comerciante de opções.
compreenda claramente. Primeiro, minha receita de preços estava errada, mas o comércio ainda era lucrativo. Para aqueles usados ​​para negociar estoque, isso pode ser quase um resultado inacreditável, pois no mundo da negociação de ações não há margem de erro por uma suposição de preço incorreta.
O segundo ponto está intimamente ligado ao primeiro. A segunda hipótese neste comércio foi aquilo.
A volatilidade implícita diminuirá substancialmente. Isso realmente aconteceu, a volatilidade implícita das chamadas de 55 greves diminuiu dos 69,9% mostrados acima para uma divulgação de resultados de 23%.
Foi esse colapso da volatilidade tanto nas colocações quanto nas chamadas que resultaram na lucratividade do comércio. Se eu tivesse usado meus próprios pressupostos de preços e construído o comércio usando estoque, o comércio teria sido um perdedor. Convidamos você a tentar o nosso serviço para ver como a construção comercial correta e o dimensionamento da posição podem resultar em uma alta probabilidade de sucesso.

ganhos de negociação de opções
Oportunidades de opções com volatilidade de ganhos.
Esta é a Parte I de uma série educacional de duas partes sobre opções de negociação usando os dados e serviços do Whisper Reactor do WhisperNumber. A Whisper Reactor é uma empresa que é mais provável que veja uma reação de preço positivo quando bateu o número do sussurro e veja uma reação de preço negativa quando sente falta do número do sussurro. As empresas do "reactor de sussurros" e o movimento de preços esperado após a liberação de ganhos estão disponíveis para assinantes do serviço Whisper Reactors.
OPÇÕES PARA EVENTOS DE GANHOS.
investidores e comerciantes.
com menor risco "
Cenário # 1: XYZ informa + 13 centavos em 24 de outubro batendo o número do sussurro em 2 centavos. O estoque sobe em 5 dias para US $ 71, e nossa ligação é negociada por US $ 5,00. Se pudermos vender a chamada por US $ 5,00, duplicamos nosso dinheiro. Podemos querer aproveitar nossos lucros aqui se pudermos porque o estoque já excedeu o movimento esperado médio em apenas 5 dias (+ 9,2% real versus 4,2% esperado em 10 dias).
Cenário n. ° 1: compramos 2 nov. 55 dólares nos contratos por US $ 1 cada, por um investimento total de US $ 200 (excluindo comissões). XYZ drifts é inferior a US $ 61 antes da versão de resultados de 24 de outubro e as 55 posições estão negociando por US $ 1,50. Um investidor poderia obter lucro aqui nas opções com um ganho de 50%. Mas, vejamos o que poderia acontecer se ela permanecer no comércio através do evento de ganhos. Se o XYZ reportar + 8 centavos (contra o número de sussurro de + 11 centavos), o estoque poderia alcançar rapidamente uma queda semelhante ao tamanho da expectativa de "Reactor de 10 dias" de -9,3%. Suponha que o estoque cai para US $ 56 no prazo de 2 dias após o relatório. Com pouco mais de 3 semanas para a expiração, a greve de US $ 55 pode ser comercializada por US $ 2 ou US $ 3, dependendo da volatilidade. Mesmo que as opções não tenham sido "in-the-money", eles ganharam valor significativo por causa da possibilidade de que eles possam antes do vencimento. Um investidor poderia tirar proveito dessas opções e realizar até um ganho de 300% por contrato.
Kevin Cook foi um fabricante institucional de mercado cambial por 9 anos antes de iniciar sessão com a Optionshouse Options News Network como instrutora de opções e analista de mercado. Ele estudou filosofia na faculdade e queria ensinar, mas acabou no chão de uma troca de commodities onde ele aprendeu negociação e derivativos desde o início.